Помимо этого, кинокартина приоткрывает завесу того, как устроено мышление гениев математики и разработчиков новых технологий. Кванты представляют инновационную профессию, эти специалисты отлично разбираются в физике и математике. Количественные аналитики оценивают принципы формирования цены на активы, построения алгоритмов, которые влияют на уровень прибыли акций.
Читать онлайн «Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок»
Кредитные трейдеры Вайнштейна точно знали, как играть, — и играли лучше всех. Настоящим казино, самым большим в мире, был переживающий невероятный подъем мировой рынок кредитных деривативов. Денег было хоть отбавляй, женщины были красивы, сами они были бесконечно круты и причастны к тайне.
Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок
У него снова была постоянная девушка, и он подумывал о том, чтобы осесть. В 2006 году фонд скатился с двузначных показателей на однозначные, когда рынок наводнили подражатели, использовавшие стратегии статистического арбитража, и стало непросто находить новые возможности. Он начал собирать https://maxipartners.com/ крупную позицию убыточных фьючерсных контрактов по евродолларам. Это был один из обширнейших и самых ликвидных рынков в мире. 19 октября 1987 года — в Черный понедельник — акции обрушились. Инвесторы в панике бросились к самым ликвидным активам, включая евродоллары Талеба.
США. «Уоррен Баффетт: производство денег»
Хаблер принадлежал к новой уолл-стритской «расе» корреляционных трейдеров, использовавших гауссову копулу Дэвида Ли для измерения риска дефолта отдельных траншей CDO. Его стратегия включала игру на понижение субстандартных CDO (или привязанных к ним деривативов) более низкого уровня и удерживание более высоко оцененных траншей CDO. По расчетам квантов, вероятность того, что эти высококачественные доли потеряют в цене, была крайне мала.
Кто такие «Кванты»? И почему им платят до 500 000 долларов в год
Это было одно из последних таких путешествий, в ближайшие годы их уже будет очень мало. Кредитный кризис уже подступал к Уолл-стрит и вскоре положил конец беззаботным прогулкам. К концу дня ему уже дела не было до Талеба. Но ему все еще не хотелось торговать каждый день. В мире столько всего интересного, помимо зарабатывания денег. И он уже доказал, что умеет получать от жизни все.
США. «Уоррен Баффетт: производство денег»
Гриффин, которому принадлежали крупные доли каждого из этих бизнесов, решил вывести Tactical и группу по деривативам из хедж-фонда. Этот шаг позволит диверсифицировать направления деятельности Citadel перед IPO. Первыми приняли удар несколько алгоритмических стратегий. Маржевые требования будоражили финансовую систему всего мира. Активы, привязанные к субстандартным CDO, падали, а инвесторы поняли, что банков, владеющих «вредными» активами, гораздо больше, чем казалось.
- Вскоре к растущей команде квантов Саймонса присоединился математический гений Элвин Берлекэмп, эксперт по теории игр из Беркли.
- Мало кто из трейдеров в принципе представлял себе, что такое экзотические свопы и что с ними делать.
- Другие менеджеры последовали его примеру.
- Кванты формируют платформы, которые прогнозируют риски портфеля инвестиций неоднородных акций.
- [102] Позолоченный век (1870–1880-е годы) — период быстрого развития экономики и роста населения в США после Гражданской войны.
- Но в то же время он был противоречивой натурой.
- Торговля облигациями на Парижской бирже осуществлялась по той же схеме, с точки зрения математики движения были такими же хаотичными, как и перемещения частиц пыльцы.
- Чтобы не допустить краха предприятия по вине партнера, Адама Каннингема, Седрик просит свою дочь, Салли, помочь ему.
Пенсионные фонды по всей Америке, прогоревшие во время краха доткомов в 2000 году, доверили сбережения своих членов хедж-фондам — скрытым любителям непрозрачных инвестиций. Фонд Клиффа Эснесса, AQR, начинал в 1998 году с 1 миллиарда долларов. К середине 2007 года под его управлением было почти 40 миллиардов. В банке компании Citadel было 20 миллиардов долларов. В 2005 году Джим Саймонс объявил, что Renaissance планирует запустить хеджевый фонд, который будет жонглировать рекордной суммой активов в 100 миллиардов долларов.
Читать онлайн «Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок»
В 1994 году он запустил группу «арбитража по слияниям», которая делала ставки на акции компаний в процессе слияния. В тот же год Citadel запустил собственный фонд статистического арбитража. Его руководство впечатлил успех Эда Торпа в Ridgeline Partners, где использовалась стратегия статистического арбитража (фонд был открыт после того, как Торп закрыл Princeton/Newport). Citadel начал заниматься ценными бумагами с ипотечным покрытием в 1999 году, а еще через пару лет занялся вторичным страхованием.
- Он родился в октябре 1966 года в нью-йоркском районе Куинс.
- Кризис телекоммуникаций и коллапс WorldCom дали новую возможность проверить себя в бою.
- Безумное переплетение формул Леви, неожиданные скачки цен никуда не годятся.
- Через какое-то время они одумывались и приводили рынки в равновесие — Истина была восстановлена.